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150人团队扑向移动端 方创APP大笔融资背后图谋为何?   

DATE:2016-03-21 10:31:15

以互联网解决创业投融资这件事的产品已经几经迭代,包括创业媒体,众筹平台都曾提出过瞄准这一需求的解决方案,但始终反响平平。也曾有观点质疑,这类非标服务是否并不适合通过互联网产品的手段来解决?

值得注意的是,作为传统的线下对接投融资双方的服务商,新型投行反而出手较晚,直至2015年Q2,才连续有两家投行先后推出移动端App产品,其中方创App也因为近期获得华西股份投资而备受关注,值得一提的是,在这一轮融资中,方创资本估值超过1亿美金。

应该说,由于方创投行业务根基较深,其对交易环节把控也相对其他平台更加准确,可它是否会是“FA+互联网”的最终形态?

方创资本董事总经理谢连福对此定位很清楚,这类产品更多瞄准的是早期投融资市场相对体量较小的交易,并且过程中十分依赖于线下服务,因此App类产品对提升早期项目处理效率很关键,但谈不上颠覆行业。

早期市场也是方创与偏重PE、并购业务的大型投行间形成差异化的重要因素,谢连福直言方创是“创业者的投行”。其实就现阶段而言,方创的主要赢利点在中后期的大项目上,但并未放松对早期项目的关注,这在支持中小创业者的同时,也是抓住高成长性企业的布局要点。

方创App不跟风,源自内部进化

谢连福透露,推出方创App的动机并不是迎合“互联网+”的风潮,而是来自方创业务发展的自然转化,属于内部进化。

在他看来,创业者的服务环境在逐步改善,但并未有太多人关注早期投资人的辛苦状态,面对海量早期创业项目,有些投资人需要审查成百上千个企业才可能完成一单投资。而在此前的FA服务中,更多人通过群发邮件的方式推介项目,其效率并不高。

其实对于FA来说,去审视一个项目时往往会有一套模板可以去套,包括商业模式、测算目标市场规模、定位产品和服务、竞争力壁垒、融资计划、团队等,这也意味着有标准化处理的可能性。

谢连福很早就意识到了这个问题,方创作为投行的后起之秀,业务重心有相当一部分会放在早期项目,造成项目量大,管理成本高企。因此他2012年就开始主导着在方创内部设立一套管理系统,试图以一个框架来对项目统一管理。

慢慢地,方创团队业务吞吐量开始有效提升,目前方创每年项目撮合数量已过百。那么在后台形成平台后,何不把前端的项目方接通?定下方案后,谢连福选择了App移动端,理由很简单:对于常年在外奔波的投资人来说,手机一定是第一媒体。

全流程掌控融资,“管家式”服务

和非投行机构运营的融资产品相比,方创App最大的优势无疑在于其对交易服务环节的深入理解和由此带来的精准把控。

其主要体现为同时关照到投融资双方的三要素:

首先是精准匹配;在方创App上,所有针对投资人的项目推荐后台数据库的自动匹配,其逻辑在于,方创150人的前端团队负责项目筛选和提交,而后端的投资人只需增减自身标签和关键字,即可获得相应的项目推送。

其次是方创全流程参与;包括BP提交、财务模型提交、尽调进展、法律法务甚至资金到账以及股权交割的整个交易过程都会嵌入产品服务中。这在完善用户服务的同时也能保证方创在其中的参与度。

第三是创业者对融资流程的把控;谢连福坦言,作为FA,签约客户是创业企业,因此必须注重其用户体验。包括推荐给他的投资人背景,过往案例以及目前交易的融资进度等。

事实上,作为FA如果只有单纯的中介服务,将会完全失去竞争力,在方创App上,服务人员需要完成前期投资逻辑的引导,后续要做回访和资料沟通,甚至在一些项目上会提供会面陪同。

按谢连福的说法,方创的服务不是“介入式”,而是“管家式”,因此在产品功能上,方创App追求半自动化,在必须要给自身服务留下余地,这是完善服务的必要步骤,也是商业化的立足之本。

资方与项目动态管理,放大业务格局

谢连福是一位连续创业者,对产品和自身投行定位都比较精确。从客观数据上来看,方创资本成立五年至今,投资数据库积累了大量资源,包括4000余家投资机构、9000多名认证投资人、20000多家早中期企业。

单从数字来看,方创App资源库显然大过另一家同期推出的投行App,这种更大的资源池意味着更强的挖掘能力,应用可以根据投资人专注领域、金额以及阶段等关键字进行精准匹配,实现BP投放快速直达。

但在信息实现高效的初步匹配之外,谢连福更重视的是获得优质项目并将其变现的能力。在他看来,随着市场上创业项目供给空前充足,反倒使得新型投行间的竞争变得不那么激烈。

优质项目才是投行的核心竞争力,而谢连福坦言,FA在其中的职能只是帮创业企业化妆,但绝不是整容,但无论如何,最终通过方创内部的QC小组审核登上App,页面的项目质量必须保证。

首先,投行业务团队在最近一两年进行快速扩张,目前已经达到150人的规模 ,相较去年团队规模几乎翻了一番,这在投行业内也是一个相当惊人的数字。新近吸收的人员包括华尔街归来的专业投行人士,也有具备“四大”经验的会计师,在经过磨合期之后,这支团队释放的能量将更加不容小觑。

此外,投资人这一端也在今年出现了巨大的增量市场,谢连福认为这一块“大有噱头”。对方创来说,投资人和基金全都是动态的,比如投资人的跳槽、某基金到期IRR数据等碎片信息,FA通常会第一时间得知,这就是存量市场需要耕耘之处。

而增量市场则更是“肥肉”,以今年上半年为例,在二级市场表现突出的情况下,新设基金几乎全数超募,在谢连福看来,这一群体首先会是FA需要抓住的“快投手”;此外还有一些战略投资者,这类资方通常具备超前的战略眼光,除了循着单条产业链简单布局之外,如今也甚至会进行完全跨界的投资 ,对这种增量市场的活跃度,方创也绝不会忽视。

对方创来说,维持App资方与项目两端的动态格局,也是产品的生命力所在。据谢连福透露,方创旗下整条业务线已经全数入驻App平台,在完成华西股份注资之后,资本金充足的方创会在未来将业务格局持续放大。